居民短期贷款迅速增加 预计四季度流动性将

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居民短期贷款迅速增加 预计四季度流动性将

  短期贷款是指贷款期限在1年以内(含1年)的贷款。短期贷款一般用于借款人生产、经营中的流动资金需要。消息:居民短期贷款迅速增加,数据显示,9月人民币贷款增加1.27万亿元,社会融资规模增量为1.82万亿元,双双超出市场预期。预计四季度流动性将总体平稳。短期贷款期限最短是几天?

  据此计算,前三季度我国新增人民币贷款达到11.16万亿元,同比多增接近1万亿元;社会融资规模增量累计为15.67万亿元,同比多增2.21万亿元。

  中国民生银行首席研究员温彬指出,随着中国经济持续回升,企业和居民部门投融资需求旺盛,银行在减少同业贷款的情况下,调整信贷结构,支持实体经济发展。

  从结构看,受房地产调控影响,前三季度居民中长期贷款新增4.2万亿元,与上年同期持平。不过,居民短期贷款则出现快速增加,新增1.53万亿元。

  “这是去年同期的近3倍,占全部新增贷款的比重从去年同期的5%提高到目前的14%左右,部分资金存在违规流向楼市、股市的情况。”温彬认为,近期监管部门和银行加大了对短期消费贷款资金用途的审查,预计短期消费贷款增速会回落。

  除了信贷之外,社会融资结构中的“非标”增长也值得关注。9月新增社会融资1.82万亿元,环比增加3500亿元,其中信托贷款和委托贷款环比增加2124亿元。

  方正证券首席经济学家任泽平认为,房地产企业寻求表内贷款的难度加大,因此委托贷款和信托贷款成为其融资主要途径。短期房地产企业融资需求较旺,导致信托产品量价齐升,利率倒挂。例如,8月份1年期的贷款类信托产品预期年化收益率为7.1%,超过1-2年期的6.86%。

  数据同时显示,广义货币(M2)的增速出现8个月来首次反弹。截至9月末,M2余额165.57万亿元,同比增长9.2%,增速比上月末高0.3个百分点,比上年同期低2.3个百分点。

  任泽平指出,M2同比反弹的主要推力在于信贷社融的持续超预期,叠加外汇占款的企稳。

  但是,未来M2预计将持续低位运行。中金固收研究团队预计,如果四季度信贷受额度约束回落,那么基数效应会使得M2增速继续放缓,且银行表内同业资产继续压缩,也会导致未来M2仍有下行压力。

  对于下一阶段的货币政策,温彬预计,四季度流动性将总体平稳,随着11月和12月财政存款季节性投放增加,流动性状况将有所改善,考虑到明年元旦和春节因素,央行将继续通过“逆回购+MLF”不同期限组合的投放保持市场利率平稳,预计10年期国债收益率将保持在3.6%左右的中枢水平。

  短期贷款期限:

  贷款最短期限是4天,金额为10多个亿。超短期贷款(就如你所说的几天的贷款)银行仍可以办理。但具体是否办理,要看当地银行是否认为该业务有利可图。一般来说,个人贷款是不会做超短期的,只有公司贷款,且金额相对较大的,银行才愿意做超短期贷款。当然,如果银行考虑到今后的业务关系、社会关系,仍可能去做其它一些赔本的超短期贷款。因为超短期贷款银行的审批程序、成本与其它贷款完全一样,但由于时间短,收取的利息少,因此很可能赔本,故银行一般没有愿望去做这些贷款,尤其是一次性的客户。

  短期贷款优点:

  短期借款资金的优点在于可以随企业的资金需要安排,便于灵活使用,取得程序较为简便。特别是在银行为了防范风险,对发放中长期贷款一般比较谨慎,利率也较高,这种情况下,短期借款就成为很多企业最为重要的财务资源通道。但短期借款最突出的缺点是短期内要归还,于是需要保证资产的流动性,以符合一定的流动比率要求。资产的流动性与收益性是一对矛盾,企业的资产结构配置上出现的失误将会导致一种普遍,但是非常危险的现象——短贷长投。在此情况下,企业必须要能具备良好的经营活动现金流动机制,如果资产的盈利能力不振,经营活动现金流量匮乏,就会使企业资金的周转发生困难,造成流动比例下降,偿债能力恶化,陷入难以自拔的财务困境。

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